Сегодня  Четверг   22.10.2020   13:12 | Вы вошли как Гость | Вход | Выход
<a href="https://www.mt5.com/ru/">Форекс портал</a>

Как инвестировать деньги в хедж-фонды



хедж фонды

Если вы не живете в пустыне, вы должны были слышать фразу “хедж-фонд”, по крайней мере, несколько раз. Кажется, все говорят о хедж-фондах, известных инвесторах, которые владеют ими, управляют ими или вкладывают в них свои деньги. Так что же такое хедж-фонды и как инвестировать в хедж-фонды, если вы не миллионер ?











Что такое хедж-фонды


Хедж-фонд является частным инвестиционным партнерством и пулом фондов, который использует разнообразные и сложные стратегии инвестиций или торгует сложными продуктами, включая производные финансовые инструменты.

В двух словах хедж-фонды очень похожи на взаимные фонды, но есть несколько важных различий.

  1. В отличие от взаимных фондов, хедж-фонды могут реализовывать более сложные стратегии, в том числе хеджирование рисков с помощью фьючерсов или сложных опционных стратегий (отсюда и название хедж-фондов). Из-за сложных инвестиционных методов, используемых менеджерами хедж-фондов, обычному человеку трудно оценить соотношение риска и прибыльности.
  2. Хедж-фонды обычно стремятся к более высокой прибыли и поэтому несут некоторые дополнительные риски. Они не рекомендуются для краткосрочных инвестиций. Некоторые страны, например США, ограничивают участие в хедж-фондах квалифицированных инвесторов. Эта мера помогает защитить людей с небольшим опытом инвестирования от принятия на себя дополнительных рисков, но, по иронии судьбы, она также “защищает” их от получения более высокой прибыли.
  3. В паевом фонде каждый может купить акции и стать участником. Менеджеры хедж-фондов имеют право предварительно проверять своих участников и отказывать инвестору.
  4. Минимальный депозит в хедж-фондах значительно выше, чем во взаимном фонде, что само по себе может стать барьером входа для не опытных инвесторов. В зависимости от фонда он может сильно варьироваться и находиться где-то между $100 000 и $25 000 000 (может быть даже больше, но редко бывает меньше).

Ниже приводятся самые известные хедж-фонды, среди которых можно выбрать лучшие стратегии для копирования


Инвестирование в хедж-фонды США


Инвестиции в хедж-фонды в США в основном ограничены аккредитованными инвесторами. Большинство хедж-фондов в США зарегистрированы как общества с ограниченной ответственностью или товарищества с ограниченной ответственностью, но по американскому законодательству их акции рассматриваются как ценные бумаги. Есть несколько исключений, которые все еще открывают двери для не аккредитованных инвесторов. Например, хедж-фонд может привлечь не более 5 миллионов долларов или иметь не более 35 не аккредитованных членов. На протяжении многих лет реклама хедж-фондов была запрещена комиссией по ценным бумагам и биржам, но этот запрет был снят некоторое время назад. Однако хедж-фонды не спешат рекламировать себя.



Инвестирование в хедж-фонды Великобритании


Создание хедж-фонда в Великобритании является более сложным процессом, чем в США и может занять до 3 месяцев. Нет никаких государственных ограничений в отношении предварительного отбора участников хедж-фондов, но менеджеры хедж-фондов по-прежнему очень избирательны и требуют больших депозитов. Британское законодательство не дает четкого определения того, что такое хедж-фонд, и рассматривает их как альтернативные инвестиционные фонды. Большинство хедж-фондов, управляемых британскими менеджерами, находятся в офшорах и поэтому не обязаны соблюдать правила FCA.


Инвестирование в хедж-фонды в Индии


В Индии зарегистрировано более 150 хедж-фондов. Минимальные инвестиции в хедж-фонд в Индии почти такие же, как в развитых странах: Rs.1 крор, который в настоящее время равен 150 000 долларов США. Однако большинство индийских хедж-фондов принимают инвесторов с капиталом не менее 1 000 000 долларов. Для того, чтобы быть официально зарегистрированным, хедж-фонд должен соответствовать минимальным требованиям к капиталу Rs. 20 кроров (это более 3 миллионов долларов). Подробные правила содержатся в руководящих принципах SEBI для альтернативных инвестиционных фондов.


Инвестирование в хедж-фонды Австралия


Австралийский хедж-фонд является вторым по величине в Азиатско-Тихоокеанском регионе после Гонконга. По данным Австралийской комиссии по ценным бумагам и инвестициям, объем средств, вложенных в хедж-фонды Австралии, превышает 95 миллиардов австралийских долларов. Эти организации подчиняются тем же правилам, что и открытые розничные фонды. Стабильность и ясность правил привлекают богатых инвесторов из Китая и других азиатских стран, стимулируя развитие австралийских хедж-фондов.



Преимущества инвестирования в хедж-фонды


Хедж-фонды управляются ведущими инвестиционными экспертами с установившейся репутацией (иначе они не смогут собрать необходимые деньги и привлечь квалифицированных участников). Это означает, что при вступлении в такой фонд можно рассчитывать на профессиональную инвестиционную консультацию. Поскольку фонды этого типа, как правило, используют агрессивные и более сложные стратегии, есть очень хорошие шансы на более высокую доходность, чем любые другие инвестиционные методы, – это еще одно важное преимущество инвестиций в хедж-фонды.



Недостатки инвестирования в хедж-фонды


Основным недостатком инвестиций в хедж-фонды является их высокая плата за управление. Профессиональные инвесторы, управляющие хедж-фондами, приносят высокую прибыль, но также хотят получать высокую зарплату. Это очень распространено в отрасли, чтобы взимать плату за управление и плату за производительность. Плата за управление может составлять около 2% в год от активов под управлением (выплачивается ежемесячно) плюс плата за производительность, которая иногда достигает 20% от годовой прибыли. Еще одним общим недостатком хедж-фондов является высокая вероятность просадок. Как уже упоминалось, этот метод не рекомендуется для краткосрочного инвестирования, поскольку из-за своих агрессивных стратегий хедж-фонд может испытывать высокие просадки.



Риски и доходность хедж-фондов


Хедж-фонды обычно рассматриваются как высокорентабельные варианты инвестиций, однако не все из них одинаково прибыльны. Из-за закрытости хедж-фондов расчет средней годовой доходности инвестора хедж-фонда практически невозможен. По данным компании Preqin, которая постоянно отслеживает хедж-фонды, средний фонд вырос только на 2,02% в 2015 году. Для сравнения, индекс S&P 500, который часто используется в качестве инвестиционного ориентира, за тот же год вырос на 1,38%. Согласно отчету Preqin, в 2105 году по всему миру зарегистрировано 829 хедж-фондов с 3,2 триллиона долларов активов под управлением. Тем не менее, результаты хедж-фондов лучше всего оценивать в течение как минимум 5 лет, потому что их стратегии очень волатильны и могут привести к 40% прибыли в один год, что все еще компенсирует 10% убыток в следующем году. Низкая доходность привела к оттоку денег из отрасли в 2016 году. По данным агентства Reuters, хедж-фонды со всего мира потеряли 1% своих портфелей, что стало первым случаем годового оттока после финансового кризиса. Индекс взвешенных компонентов, отслеживающий деятельность хедж-фондов, в 2016 году составил 5,57%, в то время как S&P 500 за тот же год принес инвесторам 11,96%, что вызывает дальнейшие вопросы об эффективности хедж-фондов с их высокими комиссиями. Конечно, есть фонды, которые остаются сверхприбыльными, и фонды, которые обанкротятся. Средняя доходность не означает, что инвесторы должны держаться подальше от индустрии хедж-фондов в целом, но так же, как и с другими пассивными инвестициями в доход, все сводится к найму надежного финансового менеджера.

Методы, которые богатые люди используют для зарабатывания денег, часто недоступны для людей с меньшим начальным капиталом. Так что если минимальные депозиты хедж-фондов намного превышают ваш лимит, но вы все еще хотите стать следующим Уорреном Баффетом, посмотрите на то, как он и другие известные инвесторы начали, а не на то, как они инвестируют прямо сейчас. Инвестирование в финансовые рынки может быть чрезвычайно прибыльным, но для овладения необходимыми навыками требуется время и терпение. Начните с малого и продолжайте инвестировать в свое финансовое образование в первую очередь. И если вы хотите зарабатывать деньги, пока учитесь, подумайте о найме финансового менеджера или об инвестировании части денег в торговлю копиями.