В чем разница между инвестициями и спекуляцией

Существует множество подходов к торговле и зарабатыванию денег в Интернете и практически каждый может найти подходящий метод. Однако способность видеть разницу между инвестициями и спекуляцией имеет решающее значение для определения торговой стратегии. Есть существенные различия: уровень риска и отношение инвестора к трендам на финансовых рынках.

Определение спекуляции

На финансовых рынках спекуляция является инвестицией в акции, валюту, товар или любой другой актив в надежде на заметную прибыль, но с высоким риском потерь. Спекулятивные инвестиции часто являются краткосрочными инвестициями, используемыми для получения ежедневных денежных средств через Интернет. Спекулянты с большей вероятностью будут занимать короткие позиции - открывать ордера на продажу по активам, которыми они не владеют, в надежде, что их цена пойдет вниз. Основная идея спекулятивных инвестиций заключается в том, чтобы получать прибыль от резких движений рынка, предсказывать, куда цена пойдет дальше, и извлекать из этого выгоду. Краткосрочные инвестиционные идеи, которые зарабатывают ежедневные деньги в Интернете, могут включать внутридневную торговлю валютой или даже скальпинг, частую торговлю фьючерсами, торговлю акциями или опционами и т. д. Очень распространенный способ инвестировать и зарабатывать деньги в Интернете, ежедневно используемый спекулянтами, называется "торговля новостями". Это означает открытие сделок, предшествующих или следующих за релизами макроэкономических данных, которые повлияют на рынок. Например, власти Великобритании сообщают о более быстром, чем ожидалось, росте британского ВВП. Это приводит к краткосрочному повышению фунта стерлингов, которое происходит через несколько минут после выхода отчета и может длиться от нескольких часов до дня - до тех пор, пока другие важные новости не появятся в центре внимания. Чтобы заработать на этой новости инвестор может начать покупать GBP до отчета (более высокий уровень риска, так как эта сделка основана на предположении) или сразу после выхода отчета (ограниченный риск, но меньшая прибыль).

Определение инвестиций

Существуют различные определения инвестиций. Большинство источников согласны с тем, что инвестирование означает покупку актива в надежде, что он принесет прибыль или поднимет цену с течением времени. Википедия дает более широкое описание: инвестировать - значит выделять деньги в ожидании какой-то выгоды в будущем. Поскольку речь идет о том, чтобы провести границу между инвестициями и спекуляцией, можно полагаться на первое более узкое определение инвестиций. В отличие от спекулянта, пытающегося получить краткосрочную прибыль на временных сбоях рынка, инвестор обычно ищет глубже и выполняет более тщательный анализ, чтобы найти долгосрочные варианты инвестиций – недооцененные активы или активы с сильным потенциалом роста.

Одна из популярных долгосрочных инвестиционных школ XX века называется Value Investing. Этот пример инвестиций с низким риском, сформулированный Бенджамином Грэмом и используемый Уорреном Баффетом и Питером Линчем, основан на поиске «внутренней стоимости» актива. Целью инвестора является поиск недооцененных акций на основе большого количества факторов, включая конкурентные преимущества, силу управленческой команды, соотношение долг / капитал, соотношение цена / прибыль и т.д, а затем инвестиции в эти активы. Развитие технического анализа значительно сократило возможности для стоимостного инвестирования, но многие люди по-прежнему успешно следуют этой стратегии, чтобы заработать деньги на финансовом рынке. Конечно, есть и другие подходы к инвестициям с низким риском, но инвестирование в стоимость, вероятно, лучший пример для объяснения истинного мышления инвестора. Вот как Уоррен Баффет описывает свой инвестиционный стиль: " Я никогда не пытаюсь делать деньги на фондовом рынке. Я покупаю, исходя из предположения, что они могут закрыть рынок на следующий день и не открывать его в течение пяти лет. ” Это не означает, что все инвесторы держатся за акции в течение пяти лет или дольше. Когда возникнет хорошая возможность продать по высокой цене, они не упустят шанс получить на этом прибыль. Ключ в том, чтобы убедиться, что у вас есть достаточно сильный портфель, чтобы выдержать временные рыночные распродажи без паники и терпеливо ждать, пока активы оценят в стоимости. Кстати, такие внезапные распродажи часто открывают большие возможности для покупки качественных инвестиционных активов по более низкой цене.

Уровень инвестиционного риска и доходность

Поскольку инвестиционный риск и доходность играют ключевую роль в сравнении спекуляций и инвестиций, важно сначала научиться рассчитывать и то, и другое.

Большинство людей имеют представление о том, как рассчитать годовую прибыль для себя, даже если они далеки от инвестирования. В абсолютных значениях прибыль можно вычислить по формуле ниже:

Текущая рыночная цена - Цена, по которой был куплен актив, + прибыль, полученная активом за время владения

Чтобы получить более точные результаты, не забудьте вычесть все брокерские сборы или комиссии, связанные с этой инвестицией.

Но в большинстве случаев доходность инвестиций рассчитывается в %. Чтобы найти процент прибыли, возьмите цифру из приведенного выше уравнения, разделите ее на цену, по которой был куплен актив, и умножьте на 100.

Полное уравнение:

(Текущая рыночная цена-Цена, по которой был куплен актив + любая прибыль, полученная активом за время владения) x 100 / Цена, по которой был куплен актив

Уровень инвестиционного риска оценить сложнее, ибо нет решения в виде математической формулы, которая подходит всем. В финансах риск означает вероятность того, что акции, валюты или любые другие инвестиционные активы будут двигаться в противоположном направлении по отношению к вашей сделке. Для того, чтобы определить, будет ли актив цениться, необходимо учитывать множество факторов, таких как прошлые показатели, средняя волатильность, реальная рыночная стоимость или настроения трейдеров на рынке. Некоторые люди предпочитают полагаться на технический анализ, чтобы найти недооцененные активы, другие уделяют больше внимания фундаментальным факторам. Активы с гарантированной прибылью, например облигации, выпущенные стабильной компанией или государственные казначейские облигации, считаются инвестициями с низким риском. Инвестиции, которые трудно предсказать, например, стартапы или биткоины, считаются высоким риском. Во многих случаях уровень риска зависит от инвестиционной стратегии, а не от актива. Например, торговля опционами или торговля короткими позициями (торговля против актива в надежде, что он обесценивается) имеет более высокий уровень инвестиционного риска и может привести к более высоким потерям, чем некоторые виды торговли акциями.

Спекуляция против инвестиций

Как инвестиции, так и спекуляции могут быть прибыльными в одно время и приносить убытки в другое. Многие люди пытаются инвестировать в Интернете и зарабатывать деньги ежедневно, но этот спекулятивный подход часто приводит к большому разочарованию в долгосрочной перспективе. Если вы посмотрите список самых успешных инвесторов всех времен, то заметите, что нет ни спекулянтов, ни внутридневных трейдеров. Большинство крупнейших инвесторов зарабатывали деньги, занимая длинные позиции в нужное время. Правило” покупай дешево, продавай дорого " кажется простым, но на практике это гораздо легче сказать, чем сделать. Если вы хотите преуспеть на финансовом рынке, постарайтесь овладеть умением сохранять спокойствие и тщательно анализировать ситуацию перед открытием сделки. Не поддавайтесь панике или эйфории, покупая или продавая, потому что это делают все остальные.

Если краткосрочные инвестиционные идеи по-прежнему кажутся вам более интересными, несмотря на связанные с этим высокие риски, примите тот факт, что вы не экстрасенс. Пытаться предсказать рынок означает делать обоснованные предположения с высокой вероятностью того, что вы ошибетесь. Пусть это знание будет камнем преткновения вашей торговой стратегии и никогда не кладите все яйца в одну корзину (установите стоп-лосс и не кладите слишком много денег на одну сделку). Познакомьтесь с опережающими индикаторами – теми, которые используются для прогнозирования изменений официальных макроэкономических данных (PMI, индексы потребительских настроений и т.д.), так как они могут помочь в прогнозировании краткосрочных рыночных движений.

Неважно предпочитаете вы инвестиции или спекуляции, убедитесь, что вы строите сбалансированный торговый портфель, и что ваша торговая стратегия соответствует вашим личным финансовым целям и уровню толерантности к риску.